安道繁荣投资 |泰达宏利壮飞:下半年市场将处于景气与信用双向发展阶段-九号彩票官网APP下载,九号彩票官网APP

2022-07-18 23:12:56

九号彩票官网APP下载,九号彩票官网APP2022年上半年,黑天鹅事件的持续扰动,导致A股市场开局异常动荡。这一时期,以新能源为代表的景气板块历经波折,但韧性强,成为市场投资的主旋律。

九号彩票官网APP下载,九号彩票官网APP市场今年已经过半,世界正在经历百年未有之大变局。宏观环境和国际形势越来越复杂。在稳健增长的主基调下,未来的业务板块将如何解读?宏观市场将如何引领未来趋势?养老金新政下个人养老金投资如何做?

九号彩票官网APP下载,九号彩票官网APP7月18日,泰达宏利“上道|盛世投资”2022年中期战略会议在北京召开。多位投资领军人物齐聚一堂,共同探讨繁荣投资新思路,感受2022年下半年的走向。

九号彩票官网APP下载,九号彩票官网APP会上,泰达宏利宏观战略投资部副总经理、首席战略分析师、基金经理庄腾飞发表了《下半年股权投资分析框架与展望》的主题演讲。

对于今年的宏观环境,庄腾飞表示,由于上半年的一些黑天鹅事件,经济上行进程有所延迟,但长期利率最终会因发展而上涨。具有广泛信用的长期贷款。未来宏观环境可能会逐渐从宽信用+宽货币向宽信用+中等货币转变。

庄腾飞认为,今年上半年,市场呈现信贷上扬、利润震荡的阶段,下半年或将演变成景气上扬、信贷上扬的双向阶段。在类似的历史阶段,以下三个因素驱动的行业表现相对较好:一是盈利能力的灵活性,二是制度风格的主导,三是行业景气周期。这三大驱动力是选择行业的最重要因素,符合上述特点的行业很可能成为今年下半年的强势行业。

庄腾飞认为,符合上述特点的主要有三个行业。一是能源价格不断上涨,光伏、储能、风电等一次清洁能源本身就是一个独立的产业循环,具有向上的热潮。二是泛消费中,弹性品种也受到市场高度关注。第三,非银行金融也是机构投资者关注的问题。

对于未来三年,庄腾飞认为,由于外生冲击和内生变化的综合作用,我们可以寻找机会低估行业的拐点。首先,金融行业的政策监管周期大概率利好传统金融,综合个护服务将成为未来5-10年金融行业最大的产业逻辑。二是医药行业集中采购政策的边际微调。第三,能源和汽车产业可能成为经济支柱产业。随着渗透率的提高,硬件的产业灵活性将让位于软件产业,本土TMT企业在汽车智能化进程中或有产业机会。

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责任编辑:史秀珍SF183

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